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风来了!新三板再添三起并购案

在目前IPO审核愈发严格的情况下,新三板公司的资本化之路也不妨有更多的选择。除了自己上市,被有实力的上市公司并购,也是一个很不错的选择。

  在目前IPO审核愈发严格的情况下,新三板公司的资本化之路也不妨有更多的选择。除了自己上市,被有实力的上市公司并购,也是一个很不错的选择。

  上周,曾经的新三板“白富美”公司巨网科技,作价11.97亿卖身上市公司三维通信,刚刚通过了证监会并购重组委的审核。

  而就在今天,又有三家新三板公司,即将投入上市公司的怀抱,而其中的两家,竟然都是曾经被人十分嫌弃的“农业”。

  1、海大集团拟收购大信集团60%股权

  本月初刚刚从新三板退市的大信集团(870237.OC),不到半个月就又找到了新的归宿。

  中小板上市公司海大集团(002311.SZ)发布公告,拟以29,877.60万元收购刘建兵、于海波、王玉钦、邢飞、段现来和杨明君等6名自然人持有的大信集团(870237.OC)60%股权,按此收购价格测算,大信集团总体估值达到50,036.77万元。

  大信集团主营猪饲料的研发、生产和销售,其所有产品均为自主研发,目前已经形成了以高档猪用全价料、浓缩料为核心产品的完善产品体系,产品主要分布山东、江苏、河北、河南、安徽等地,各类产品在市场上均拥有良好的口碑。

  去年12月20日,大信集团挂牌新三板,2016年实现营业收入102,686.12万元,归母净利润4,179.95万元。公司未披露2017年半年报,按照2016年净利润估算,本次并购对应大信集团11.97倍市盈率。这也基本上符合新三板农业行业的平均估值水平。

  本次并购最大的赢家,当属大信集团实际控制人刘建兵,被收购前,其持有公司24.21%股权,本次拟转让其中的18.93%,套现9,970.53万元。

  而在被收购的同时,大信集团也许下了不小的业绩承诺:2017年实现净利润不低于5,000万元、于2017年及2018年累计实现净利润不低于10,500万元、于2017年至2019年累计实现净利润不低于16,500万元、于2017年至2020年累计实现净利润不低于23,000万元。

  2、大北农拟收购荣昌育种45.61%股权

  同样是来自于农业企业之间的并购。大北农(002385.SZ)今日晚间发布公告,与北京融拓智慧农业投资合伙企业(有限合伙)、无棣鑫源投资管理有限公司及田荣昌等13名荣昌育种股东签署了《股份转让协议》,以现金28,033.05万元收购荣昌育种(430762.OC)45.61%股权,荣昌育种总估值61,462.51万元。

  荣昌育种主营业务为原种大约克猪、长白猪、杜洛克以及二元种猪(大约克与长白杂交)的繁育、饲养、销售,育肥猪的饲养、销售,是山东省乃至北方地区规模领先的种猪育种企业,目前拥有2个祖代、曾祖代场和4个二元扩繁场。

  本次交易前,山东大北农农牧科技有限责任持有荣昌育种4.42%股权,为其第四大股东,平安证券等4家原做市商股东持有0.48%股权。

  荣昌育种2016年营业收入1.23亿元,同比增长17.2%,归母净利润2271万元,同比增长930.58%,2017年上半年实现净利润860.37万元。本次被并购,对应2016年净利润高达27.06倍市盈率。

  与大信集团一样,荣昌育种同样对赌了未来三年业绩,承诺2018年、2019年、2020年实现的净利润分别不低于4,800万元人民币、7,200万元人民币和8,000万元人民币。按照2018年承诺利润,本次收购的市盈率仍高达12.8倍。

  荣昌育种自今年2月起停牌,停牌前公司总市值7.01亿,也就是说,本次被上市公司并购,公司市值缩水了12.3%,不过仍比其最近一次融资(2016年8月)估值(3.72亿)增加65%。

  3、中环装备拟收购兆盛环保控股权

  兆盛环保(836616.OC)为新三板创新层企业,是区域环境治理整体解决方案的综合服务商,主要业务为污水环保设备的设计、研发、制造、销售及服务。

  今日晚间,创业板中环装备(300140.SZ)公告《与周震球、周兆华、羊云芬关于江苏兆盛环保股份有限公司之股份转让框架协议》,拟向兆盛环保的股东周震球、周兆华、羊云芬以发行股票并支付现金的方式收购标的公司控股权。不过,中环装备本次尚未披露具体的收购价格和收购比例。

  兆盛环保曾在今年2月完成了挂牌后的唯一一次融资,以5元/股发行200万股,募集资金1000万元,唯一认购人是自然人王羽泽。发行后公司总估值6.1亿元。2016年,公司实现营业收入30,590.58万元,归母净利润3,896.24万元,今年上半年,净利润1,718.53万元,同比下滑26.50%。

  截至半年报,兆盛环保总资产4.82亿元(包括1.76亿元应收账款),净资产2.62亿元,按照2016年净利润18倍市盈率测算,本次收购总估值预计不低于7亿元。

责任编辑:CFBJ 专题:

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